النسخة المحدّثة للجدول الدوري لعام 2015. (الصورة من "بيكو كابيتال")
مكاتب العائلة تشكّل أحدث أنواع المستثمرين في قطاع التكنولوجيا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وذلك وفقاً لـ"بيكو كابيتال" Beco Capital.
أطلقت شركة الاستثمار هذه، المتّخذة من الإمارات مقرّاً لها، تحديثاً على الجدول الدوري للمستثمرين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا التي أطلقته عام 2015 وأضافت فئة جديدة باسم ‘مكتب العائلة‘.
بحسب هذه الشركة، يرمز المصطلح إلى "مجموعات الاستثمار التي تديرها العائلات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والتي تستثمر أو تطمح للاستثمار في المنطقة العربيّة والتي كانت نشطة في الأشهر الاثني عشر الأخيرة." وتتضمن هذه الفئة كلّ من "إي جي اس ام انفستمنت" AJSM Investments في الإمارات و"عبد اللطيف جميل" Abdul Latif Jameel في كلّ من السعوديّة والإمارات وشركة عائليّة في الإمارات باسم "العبار" Al Abbar Enterprises.
منذ تأسيسها من أربعة أعوام، استثمرت شركة "إي جي اس ام انفستمنت" التي يديرها خمسة أشقّاء في شركة تطوير البرمجيّة، "ايديا بروديجيز" Idea Prodigies، كما أعلنت مجلة "انتربرونور" Entrepreneur أنّهم سيطلقون مبادرة باسم "إي جي اسم ام هيرو" AJSM Hero من اجل "المساعدة في احتضان الشركات الجديدة في الإمارات." في المقابل، الشركة الأمّ للكثير من محلات الامتياز في قطاعي المشروبات والمأكولات والبيع بالتجزئة في المنطقة، “العبار"، تبني بثبات محفظة أعمالها في التجارة الإلكترونيّة.
من جهة أخرى، ضمّت "بيكو" ‘شركات استثمار مخاطر عالميّة‘ ومنها "تايجر جلوبال ماناجمنت" Tiger Global Management و "لوميا كابيتال" Lumia Capital و"ڤوستوك نيو فنتشيرز" Vostok New Ventures.
تقدّم نسخة عام 2016 من "الجدول الدوري للتكنولوجيا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا" مخططاً شاملاً "للاعبين الأساسيين" في كلّ ما هو استثمار في التكنولوجيا وصفقات دمج واستحواذ في المنطقة.
كذلك، أضافوا بلدان جدد إلى خارطة المستثمرين مثل السعوديّة وفلسطين غير أنّها لم تضمّ كلّ من إيران وتركيا.
أشار الرئيس التنفيذيّ لـ"بيكو كابيتال"، داني فرحة، أنّه " في حين جاءت صفقات الاستحواذ في العام الماضي كجزء من موجة أو توجّه، ألا أنّ هذا العام تختلف طبيعة النموّ فيما تظهر مساعي الشركات الناشئة في التوسّع إلى أسواق جديدة ومجاورة. ويقابل ذلك ظهور ‘مكاتب العائلة‘ التي تؤدّي الآن، كما نرى، دور مستثمر استراتيجي."
ومن التغييرات الأساسيّة الأخرى التي تضمنها التحديث، وصول عدد شركات الاستثمار المخاطر المتّخذة من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مقرّاً لها إلى 25 (بالمقارنة مع 15 في العام الماضي). تشمل الإضافات إلى هذه الفئة "بي & واي فنتشرز" B&Y Ventures Partners في لبنان ("واي فنتشرز بارتنرز" سابقاً) و"صندوق ابتكار" Ibtikar Fund في فلسطين وصندوق "تقنية" Taqnia Fund.
بحسب الجدول المحدّث، يوجد 115 مستثمراّ من القطاع الخاص في قطاع الاستثمار المخاطر، بالمقارنة مع 92 في جدول العام الماضي. كما وشك عدد حاضنات الأعمال ومسّرعات النموّ أن يتضاعف هذا العام بعد أن وصل إلى 20‘ في حين انخفض عدد ‘المستحوذين على الشركات التكنولوجيّة‘ والشركات الكبرى في قطاع التكنولوجيا إلى 10 بعدما كان سابقاً 17. في المقابل، غاب عن هذا الجدول صندوق الاستثمار الجديد "ألجيبرا كابيتال" الذي أسسه الشباب وراء "آيديافلوبرز" Ideavelopers وصندوق الاستثمار المصري "مينا جوروس" MENAgurus. سابقاً هذا العام، أنشأت "مينا جوروس" صندوقاً وقدره يتخطّى 12 مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة، فيما تسعي "ألجيبرا كابيتال" إلى الحصول على 10 ملايين دولار إضافيّة بعد أن حصلت على 10 ملايين من "صندوق الاستثمار المصري الأمريكي" Egyptian-American Enterprise fund.
وأضاف فرحة أنّه "مع 115 لاعباً يستثمرون حاليّاً في الشركات الناشئة في المجال التكنولوجي سواء كانت في مرحلة الاحتضان أو الاستثمار المخاطر أو في مرحلة متأّخرة، لا نزال نعتقد أنّ السوق تتوجّه نحو الاندماج."
بحسب هذا الرئيس التنفيذي، من المرجّح أن "يجبر [هذا المشهد] الحلقات الضعيفة على الخروج منه" وبالتالي سوف ينخفض عدد الفاعلين في هذا المجال مع الوقت.
"أمّا الباقون، فسوف يحققون نجاحاً تصاعديّاً بفضل استثماراتهم الناجحة في الشركات النامية في القطاع التكنولوجي، وأوراقهم المالية السريعة التحويل إلى مال نقدي dry powder وصفقات التخارج. ومع الوقت، سوف تتدفّق أموال أكثر إلى المستثمرين المخاطرين ومعمّري البيئة الرياديّة القليلين الذين يحسنون العمل وذلك فيما يتوّزع رأس المال بشكل متقن" حسبما قال فرحة.
--
لوسي هي محرّرة اللغة الانجليزية في "ومضة". يمكنكم التواصل معها على "تويتر" عبر @LucytheKnight أو عبر البريد الإلكتروني على lucy.knight[at]wamda[dot]com.